وکاله آریا للأنباء - الذکاء الاصطناعی یواصل قیاده توقعات نمو شرکات التکنولوجیا (شترستوک)
تتجه أنظار بیوت الأبحاث فی وول ستریت إلى شرکات الذکاء الاصطناعی مع اقتراب موسم نتائج الربع الثانی، وسط توقعات بأن تؤکد الشرکات الکبرى استمرار قوه الإنفاق على البنیه التحتیه السحابیه والذکاء الاصطناعی، رغم تصاعد الاستثمارات الرأسمالیه وارتفاع التقییمات السوقیه، بحسب منصه إنفستنغ دوت کوم.
ویرى محللون أن شرکات مثل مایکروسوفت ومیتا وألفابت ما زالت تمتلک فرصا قویه للنمو، ویقول آخرون إن التراجع الأخیر فی أسهم شرکات أشباه الموصلات یمثل فرصه للشراء، فی حین أصبحت بعض الأسهم المرتبطه بالذکاء الاصطناعی مرتفعه التقییم بعد المکاسب الکبیره التی حققتها منذ مطلع العام، بحسب المنصه.
مایکروسوفت
ووضعت مورغان ستانلی سهم مایکروسوفت ضمن أبرز توصیاتها قبل إعلان نتائجها فی 29 یولیو/تموز، مع الإبقاء على سعر مستهدف یبلغ 600 دولار، وهو ما یمثل ارتفاعا یقارب 57% مقارنه بالمستویات الحالیه.
مایکروسوفت تتصدر رهانات المحللین قبل إعلان النتائج (رویترز) وتتوقع المؤسسه استمرار النمو القوی لمنصه أزور للحوسبه السحابیه، بدعم من زیاده الطلب على خدمات الذکاء الاصطناعی، إلى جانب تسارع تحقیق الإیرادات من مساعد الذکاء الاصطناعی کوبایلوت، واستمرار ضبط النفقات التشغیلیه.
کما أشارت إلى أن الزیاده الأخیره فی أسعار اشتراکات مایکروسوفت 365 قد تضیف نحو ملیاری دولار فی السنه المالیه 2027، ترتفع إلى 6 ملیارات دولار بحلول عام 2029، فی حین ترى أن تقدیرات السوق لا تعکس بالکامل حجم الإنفاق الضخم الذی تخصصه الشرکه لتوسعه بنیتها التحتیه للذکاء الاصطناعی.
ألفابت وریدیت
وأدرجت ویدبوش شرکتی ألفابت وریدیت ضمن قائمتها لأفضل الأفکار الاستثماریه.
وقالت إن نتائج ألفابت الأخیره أظهرت تسارع نمو أعمال الحوسبه السحابیه، مع ارتفاع إیرادات غوغل کلاود بنسبه 82% على أساس سنوی إلى 24.8 ملیار دولار، إضافه إلى تحسن هوامش الربحیه وزیاده حجم العقود المستقبلیه.
لکن المؤسسه لفتت إلى أن هذه المکاسب جاءت مقابل ارتفاع کبیر فی الإنفاق الرأسمالی، بعدما رفعت الشرکه توقعاتها للاستثمارات خلال العام إلى ما بین 195 و205 ملیارات دولار، وهو ما دفع التدفقات النقدیه الحره إلى المنطقه السالبه خلال الربع الثانی.
أما بالنسبه إلى ریدیت، فتوقعت المؤسسه استمرار الزخم فی سوق الإعلانات الرقمیه، إضافه إلى استفاده الشرکه من اتفاقیات ترخیص بیانات الذکاء الاصطناعی مع غوغل وأوبن إیه آی ، رغم التراجع الأخیر فی السهم بعد تقاریر تحدثت عن احتمال تقیید وصول محرک البحث غوغل إلى محتوى المنصه.
میتا
واختارت میزوهو للأوراق المالیه سهم میتا أفضل توصیه بین شرکات التکنولوجیا والإعلانات الرقمیه قبل إعلان النتائج.
وترى المؤسسه أن الشرکه قادره على تحقیق إیرادات إعلانیه تتجاوز توقعات السوق، مستفیده من استمرار ارتفاع تفاعل المستخدمین ونمو الطلب على الإعلانات.
کما ذکرت أن اتفاق تأجیر قدرات حوسبیه لشرکه أنثروبیک -الذی قد تصل قیمته إلى 10 ملیارات دولار خلال عامین- یمثل أول مؤشر ملموس على بدء تحقیق عوائد مباشره من الاستثمارات الضخمه التی ضختها الشرکه فی البنیه التحتیه للذکاء الاصطناعی.
أشباه الموصلات
وفی قطاع الرقائق الإلکترونیه، قالت سیتی إن التراجع الأخیر فی أسهم الشرکات المصنعه لأشباه الموصلات -نتیجه ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات والمخاوف المتعلقه بالإنفاق على الذکاء الاصطناعی- یمثل فرصه للشراء.
میتا تراهن على تحویل استثمارات الذکاء الاصطناعی إلى أرباح (غیتی) ورجحت المؤسسه استمرار قوه الطلب على مراکز البیانات التی أصبحت أکبر محرک لنمو صناعه الرقائق، مع تفضیل شرکات معدات تصنیع الرقائق على الشرکات المنتجه للرقائق نفسها، مستنده إلى الزیاده المتواصله فی الإنفاق الرأسمالی.
وأضافت أن شرکات مثل إنتل وتی إس إم سی رفعت خططها الاستثماریه خلال العام الجاری، مع استمرار توسع الإنفاق على مصانع الرقائق لتلبیه الطلب المتزاید على تطبیقات الذکاء الاصطناعی.
داتادوغ
وفی المقابل، خفضت جیفریز توصیتها لسهم داتادوغ من "شراء" إلى "احتفاظ"، مشیره إلى أن المکاسب الکبیره التی حققها السهم منذ مطلع العام جعلت تقییمه مرتفعا، رغم استمرار النظره الإیجابیه إلى الشرکه بوصفها من أبرز المستفیدین من طفره الذکاء الاصطناعی.
وأضافت المؤسسه أنها تفضل فی الفتره الحالیه أسهم أمازون ومایکروسوفت وأتلاسیان قبل إعلان النتائج، فی حین أصبحت أکثر حذرا تجاه بالانتیر بسبب تصاعد المنافسه وارتفاع توقعات السوق لأدائها.
المصدر: الصحافه الأجنبیه