وکاله آریا للأنباء - الحیازات الأجنبیه للسندات الأمریکیه تتراجع خلال یونیو الماضی إلى 9.25 تریلیونات دولار (رویترز)
تراجعت حیازات المستثمرین الأجانب من سندات الخزانه الأمریکیه خلال یولیو/تموز الماضی، بالتزامن مع موجه ضغوط فی أسواق السندات العالمیه دفعت بنک إنجلترا إلى إعاده صیاغه خطته لتقلیص محفظته الضخمه من الدین الحکومی.
وأظهرت بیانات وزاره الخزانه الأمریکیه تراجع الحیازات الأجنبیه بمقدار 50.4 ملیار دولار مقارنه بیونیو/حزیران الماضی، لتستقر عند 9.25 تریلیونات دولار.
قصص مقترحه
list of 3 items list 1 of 3 عائد السندات الأمریکیه یتجاوز 5% للمره الأولى منذ 2023 list 2 of 3 ارتفاع عوائد السندات عالمیا.. کیف تصل التداعیات إلى جیوب الأسر العربیه؟ list 3 of 3 ارتفاع عوائد السندات.. کیف تنتقل الکلفه من سوق الدین إلى جیب المستهلک؟ end of list وتعکس بیانات الحیازات الأجنبیه عملیات البیع والشراء إلى جانب التغیرات فی تقییم الأصول، وهو ما یکتسب أهمیه فی ظل تراجع مؤشر بلومبیرغ لسندات الخزانه الأمریکیه بأکثر من 1% خلال یولیو/تموز، وسط مخاوف المستثمرین من مخاطر التضخم التی تفاقمت بفعل الحرب مع إیران ، إلى جانب استمرار القلق بشأن العجز المالی الأمریکی.
الیابان والصین
وسجلت الیابان، أکبر حائز أجنبی لسندات الخزانه الأمریکیه، انخفاضا فی حیازاتها بمقدار 12.8 ملیار دولار خلال یولیو/تموز الماضی، لتصل إلى 1.1 تریلیون دولار.
وجاء التراجع خلال شهر شهد تدخل السلطات الیابانیه لدعم الین، فی حین أشارت بیانات أحدث لوزاره المالیه الیابانیه إلى أن طوکیو ربما باعت جزءا من حیازاتها من الأوراق المالیه الأجنبیه لتمویل تدخلاتها فی سوق الصرف.
وقال وزیر الخزانه الأمریکی سکوت بیسنت إن أحد أسباب مشارکه الولایات المتحده فی التدخل لشراء الین فی 31 یولیو/تموز الماضی ربما کان تقلیص حاجه الیابان إلى بیع أصول أمریکیه لتمویل تدخلاتها فی سوق العملات.
وتراجعت کذلک حیازات الصین ، ثالث أکبر حائز أجنبی لسندات الخزانه الأمریکیه، بمقدار 15.4 ملیار دولار إلى 618 ملیار دولار.
کما انخفضت حیازات بلجیکا، التی تشمل وفق محللین حسابات حفظ مرتبطه بالصین، إلى 470.7 ملیار دولار.
وفی المقابل، زادت المملکه المتحده ، ثانی أکبر حائز أجنبی، حیازاتها بمقدار 58.4 ملیار دولار إلى 998.3 ملیار دولار.
وسجلت فرنسا انخفاضا قدره 41.5 ملیار دولار إلى 348.4 ملیار دولار، بینما تراجعت حیازات کندا بمقدار 33.3 ملیار دولار إلى 426.3 ملیار دولار.
الیابان تخفض حیازاتها لسندات الخزانه الأمریکیه خلال یولیو الماضی إلى 1.1 تریلیون دولار (رویترز) الخطه البریطانیه
وفی سوق الدین البریطانیه، أعلن بنک إنجلترا وقف مبیعات السندات الحکومیه لمده سته أشهر، وإنهاء بیع السندات طویله الأجل، ضمن خطه جدیده تمتد لعده سنوات لتقلیص معظم محفظته المتبقیه من السندات بحلول عام 2034.
ویأتی القرار بعد أیام من وصول تکالیف الاقتراض البریطانیه لأجل 30 عاما إلى أعلى مستویاتها منذ عام 1998، ضمن موجه بیع واسعه شهدتها أسواق السندات العالمیه.
وقال محافظ بنک إنجلترا أندرو بیلی إن البنک قرر الاحتفاظ بجزء کبیر من محفظه السندات الحکومیه التی اشتراها لأغراض السیاسه النقدیه ، على أن یجری التخلص من الجزء المتبقی تدریجیا خلال السنوات الثمانی المقبله.
ونفى بیلی أن یکون تعدیل الخطه استجابه لتدهور أوضاع السوق، قائلاً إن البنک بدأ العمل على إعاده صیاغه برنامج بیع السندات قبل اندلاع الحرب الأمریکیه الإیرانیه فی فبرایر/شباط الماضی.
عوائد السندات
وتفاعلت الأسواق سریعا مع القرار، إذ ارتفعت أسعار السندات الحکومیه البریطانیه طویله الأجل وتراجعت عوائدها، وهبط عائد السندات لأجل 30 عاما إلى أدنى مستوى فی ثلاثه أسابیع.
وکان بنک إنجلترا قد اشترى سندات إسترلینیه بقیمه 895 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 1.20 تریلیون دولار)، معظمها سندات حکومیه، بین عامی 2009 و2021 ضمن برامج التیسیر الکمی التی استهدفت دعم الاقتصاد وخفض تکالیف الاقتراض طویله الأجل.
وبدأ البنک فی سبتمبر/أیلول 2022 بیع السندات ضمن سیاسه التشدید الکمی، قبل أن یخفض وتیره تقلیص المحفظه إلى 70 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 94 ملیار دولار) سنویا العام الماضی.
وبموجب الخطه الجدیده، سیحتفظ البنک بسندات بقیمه 120 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 161 ملیار دولار) تستحق فی عام 2049 أو بعده بصوره دائمه لدعم إصدار الأوراق النقدیه، بینما سیحتفظ بسندات قیمتها 222 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 297 ملیار دولار) تستحق بحلول 2034 حتى موعد استحقاقها.
وسیبیع البنک السندات المتبقیه، البالغه قیمتها 146 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 195 ملیار دولار) والمستحقه بین عامی 2035 و2049، بمعدل یعادل نحو 20 ملیار جنیه إسترلینی (نحو 27 ملیار دولار) سنویا.
کما سیوقف بنک إنجلترا جمیع مزادات بیع السندات حتى أبریل/نیسان المقبل، فی الوقت الذی یتشاور فیه مع الحکومه بشأن إمکانیه بیع السندات مباشره إلى مکتب إداره الدین بأسعار السوق بدلاً من إجراء مزاداته الخاصه.
ویقدر بنک إنجلترا أن سیاسه التشدید الکمی رفعت عوائد السندات الحکومیه بنحو ربع نقطه مئویه، بینما یرى بعض المحللین أن تأثیرها على عوائد السندات لأجل 30 عاما قد یقترب من ثلاثه أرباع نقطه مئویه.
المصدر: الجزیره + رویترز