وکاله آریا للأنباء - بدأ فی 1 سبتمبر 2026، التطبیق الواسع للروبل الرقمی، وهو الشکل الثالث للعمله الروسیه إلى جانب النقد التقلیدی والأموال المصرفیه غیر النقدیه.
ویأتی هذا التوسع فی سیاق اتجاه عالمی أوسع نحو العملات الرقمیه للبنوک المرکزیه، تشارک فیه عشرات الدول بدرجات متفاوته، فیما تکتسب التجربه الروسیه بعدا إضافیا مرتبطا بالعقوبات الغربیه وتقیید وصول عدد من البنوک الروسیه إلى منظومه "سویفت". ویؤکد بنک روسیا أن الانتقال إلى العمله الرقمیه لن یکون إلزامیا للمواطنین، وأن النقد والحسابات المصرفیه التقلیدیه ستستمر، بینما یشکل الروبل الرقمی خیاراً إضافیاً للدفع والتحویل.
آلیه العمل والدوافع
الروبل الرقمی لیس عمله مشفره ، بل وحده نقدیه رسمیه یصدرها بنک روسیا ویضمنها، وتحفظ فی محافظ إلکترونیه على منصه تابعه مباشره للبنک المرکزی. ویعمل النظام وفق نموذج من مستویین: یحتفظ بنک روسیا بالمنصه المرکزیه والمحافظ الرقمیه، بینما تبقى البنوک التجاریه واجهه للمستخدمین ووسطاء للوصول إلى المنصه عبر تطبیقاتها الإلکترونیه.
ووفق التصور الرسمی، یتیح المشروع مدفوعات وتحویلات منخفضه التکلفه، إذ یفترض أن تکون التحویلات بالروبل الرقمی مجانیه للأفراد ، بینما تبلغ العموله عند دفع ثمن السلع والخدمات للشرکات 0.3% بحد أقصى 1500 روبل، وفی خدمات الإسکان والمرافق 0.2% بحد أقصى عشره روبلات.
اعتراض البنوک التجاریه
تعامل جزء من القطاع المصرفی الروسی بحذر مع المشروع منذ مراحله الأولى، إذ یعنی انتشار الروبل الرقمی انتقال جزء من حرکه الأموال إلى محافظ یدیرها البنک المرکزی، ما قد یقلص إیرادات البنوک التجاریه من العمولات ویضعف قدرتها على الاحتفاظ بجزء من أموال العملاء داخل میزانیاتها. وتتجاوز إیرادات العمولات المصرفیه فی روسیا تریلیونی روبل سنویا، ویمثل صافی دخل العمولات أکثر بقلیل من 20% من صافی أرباح القطاع المصرفی قبل النفقات التشغیلیه.
وکان رئیس "سبیر" غیرمان غریف من أبرز المنتقدین، معتبرا أن الأموال الروسیه أصبحت رقمیه بالفعل من خلال الحسابات والمدفوعات غیر النقدیه، وأن الروبل الرقمی لا یقدم تحولا اقتصادیا جوهریا بالمعنى الذی تطرحه السلطات، مشیرا إلى محدودیه نجاح العملات الرقمیه الوطنیه فی الدول التی تمتلک أنظمه مصرفیه ومدفوعات متطوره. ورغم هذا الموقف، التزم "سبیر" بمتطلبات البنک المرکزی وبدأ إتاحه فتح محافظ الروبل الرقمی بالتزامن مع توسیع البرنامج.
الرقابه المالیه وتتبع الأموال
یحمل الروبل الرقمی رمزا رقمیا یسمح بتتبع وجهه الأموال وطریقه استخدامها بدرجه أکبر من النقود التقلیدیه أو الأموال فی الحسابات المصرفیه العادیه. ویرى البنک المرکزی أهمیه خاصه لهذه الخاصیه فی أموال الموازنه والعقود الحکومیه، حیث یمکن تتبع الأموال المخصصه لمشروع معین ومنع تحویلها إلى جهات وسیطه غیر مصرح بها، کما یمکن دمج الروبل الرقمی مع المنصات الحکومیه لتحویل الدعم والإعانات مباشره إلى المستفیدین دون المرور بالضروره بالسلسله المصرفیه التقلیدیه.
فی المقابل، تعد هذه القدره على التتبع من أکثر جوانب المشروع إثاره للتحفظ لدى قطاع الأعمال، لأنها تزید من شفافیه التدفقات المالیه وتحد من إمکانیه استخدام الأموال بعیداً عن الغرض المخصص لها.
الأموال القابله للبرمجه والعقود الذکیه
یتیح النموذج الرقمی استخدام العقود الذکیه، وهی تعلیمات برمجیه تنفذ المعامله تلقائیا عند تحقق شروط محدده، کتحویل مبلغ إلى طرف معین بعد تنفیذ التزام تعاقدی دون الحاجه إلى وسطاء تقلیدیین. ویمکن استخدام هذه التکنولوجیا فی صفقات العقارات، وحسابات الضمان، وبرامج الرهن العقاری المدعوم، والتعویضات الآلیه عن تأخر الرحلات، إضافه إلى تحویلات مخصصه لغرض محدد، کأن یحول الآباء أموالاً لأبنائهم مع تحدید الفئات المسموح إنفاقها فیها.
البعد الدولی: تجربه الصین نموذجا
المشروع الروسی جزء من اتجاه دولی أوسع، إذ تختبر عشرات البنوک المرکزیه أشکالا مختلفه من العملات الوطنیه الرقمیه. وتعد الصین من أکثر الدول تقدما فی هذا المجال عبر الیوان الرقمی"e-CNY" ، الذی یقوم، کالنموذج الروسی، على نظام من مستویین، ولا تدفع فائده على الأموال فی المحافظ الرقمیه حتى لا تتحول إلى منافس مباشر للودائع المصرفیه.
ورغم ذلک، لم یتحول الیوان الرقمی إلى وسیله الدفع المهیمنه فی الصین، واضطرت السلطات إلى دعم انتشاره عبر استخدامات حکومیه مباشره کدفع رواتب بعض الموظفین والإعانات وتحصیل الضرائب ورسوم النقل العام، إلى جانب حملات تشجیع وحوافز مالیه. وتوضح هذه التجربه أن البنیه التقنیه وحدها لا تکفی لفرض استخدام العمله الرقمیه، وأن اکتساب ثقه المستخدمین وتغییر عادات الدفع یحتاجان إلى وقت.
دوافع البنوک المرکزیه عالمیا
یرتبط التوسع العالمی فی مشاریع العملات الرقمیه بمخاوف البنوک المرکزیه من نمو العملات المشفره الخاصه، إذ یمکن لانتشار أدوات نقدیه لا تخضع لسیطره الدوله أن یضعف قدره البنوک المرکزیه على التحکم بالإصدار النقدی وتنظیم نظام المدفوعات. ومن هذا المنظور، تمثل العمله الرقمیه للبنک المرکزی محاوله للحفاظ على السیاده النقدیه، مع ضمان بقاء النقود الرقمیه الجدیده قابله للتحویل إلى النقد والأموال المصرفیه التقلیدیه بالقیمه نفسها.
التسویات العابره للحدود والعقوبات
یبرز البعد الخارجی کأحد أهم الاستخدامات الاستراتیجیه المحتمله للروبل الرقمی، إذ تعتمد التسویات العابره للحدود التقلیدیه على شبکه واسعه من البنوک المراسله وأنظمه الرسائل المالیه والوسطاء، ما یزید التکلفه والوقت اللازمین للمدفوعات. وتکتسب هذه المسأله أهمیه إضافیه بالنسبه إلى روسیا بعد تقیید وصول عدد من بنوکها إلى منظومه "سویفت" وقنوات التسویات الغربیه الأخرى.
لکن من المهم الانتباه إلى أن الروبل الرقمی لیس أداه قادره آلیاً على إلغاء أثر العقوبات، إذ تستخدم الدول المختلفه بنى تقنیه ومعاییر وبروتوکولات غیر متطابقه تتطلب اتفاقات سیاسیه وتقنیه قبل ربط الأنظمه. کما فرض الاتحاد الأوروبی فی أبریل 2026 قیوداً على المشارکه المباشره وغیر المباشره فی المعاملات بالروبل الرقمی، فی وقت یعمل فیه بنک روسیا على إنشاء مجموعات عمل مع دول مهتمه بدراسه الربط بین عملاتها الرقمیه الوطنیه والنظام الروسی.
الروبل الرقمی ضمن بنیه مالیه بدیله
یتقاطع المشروع مع مساعٍ روسیه أوسع لبناء قنوات تمویل وتسویه أقل اعتماداً على المؤسسات المالیه الغربیه، إذ یرتبط مستقبله بمشروعات مؤسسات مالیه فی إطار منظمه شنغهای للتعاون و"بریکس"، وبفکره إنشاء بنیه مالیه قادره على تمویل التجاره والمشروعات المشترکه بین الدول المشارکه خارج القنوات التقلیدیه الخاضعه للنفوذ الغربی. ولا یعنی ذلک أن الروبل الرقمی سیحل سریعاً محل الدولار أو أنظمه التسویه الدولیه القائمه، بل تکمن أهمیته العملیه فی إمکانیه استخدامه ضمن شبکه جدیده للمدفوعات الثنائیه والمتعدده الأطراف.
خلاصه
الفارق الجوهری الذی یحمله الروبل الرقمی هو نقل مرکز التسویه والمحفظه من البنک التجاری إلى منصه البنک المرکزی، ما یمنح الدوله قدره أکبر على تتبع الأموال وبرمجتها والتحکم فی قنوات استخدامها. وإذا توسع المشروع، فمن المرجح أن تکون نتائجه الأهم فی إعاده توزیع جزء من سوق المدفوعات بعیداً عن البنوک التجاریه، وزیاده قدره الدوله على مراقبه أموال الموازنه والتدفقات المالیه، وتوفیر بنیه تقنیه یمکن استخدامها مستقبلاً فی التسویات العابره للحدود.
فی المقابل، تواجه المنظومه تحدیات مرتبطه بقبول المستخدمین، ومخاوف الشرکات والبنوک من اتساع الرقابه وتراجع الإیرادات، والصعوبات التقنیه فی مرحله التطبیق، إضافه إلى الحاجه إلى اتفاقات دولیه قبل تحویل الروبل الرقمی إلى أداه فعاله فی التجاره الخارجیه. وقد یستغرق اکتمال هذه العملیه سنوات، إلا أن نجاحها یمکن أن یغیر العلاقه بین البنک المرکزی والبنوک التجاریه والمواطنین، ویمنح موسکو أداه إضافیه ضمن جهودها لبناء منظومه مالیه أکثر استقلالاً عن القنوات الغربیه.
المصدر: RT