وکاله آریا للأنباء - روسیا والولایات المتحده تمثلان معا أکثر من ملیونی برمیل یومیا من صادرات الدیزل المهدده بقیود التصدیر (رویترز)
تمدید روسیا حظر صادرات الدیزل حتى نهایه أکتوبر/تشرین الأول الجاری، بالتزامن مع دراسه الولایات المتحده فرض قیود على صادرات الوقود، أدخل سوق المشتقات النفطیه فی مرحله جدیده من الضغوط، إذ یهدد الجمع بین الخطوتین بتقیید اثنین من أکبر مصادر الدیزل المتداول عالمیا فی وقت تعانی فیه السوق بالأساس من اضطرابات فی المصافی ومسارات الشحن.
وأعلنت موسکو فی 30 سبتمبر/أیلول تمدید القیود المفروضه على صادرات الدیزل من المنتجین حتى نهایه أکتوبر/تشرین الأول 2026، بعدما تضررت عملیات التکریر جراء الهجمات الأوکرانیه، فی حین کانت روسیا ثانی أکبر مصدر للدیزل عالمیا بعد الولایات المتحده قبل الأزمه، بصادرات بلغت فی 2025 نحو 805 آلاف برمیل یومیا، وفق بیانات "ستاندرد آند بورز غلوبال".
قصص مقترحه
list of 3 items list 1 of 3 أمریکا تطالب فرنسا وألمانیا بسحب مخزونات الدیزل وتلوّح بحظر تصدیره list 2 of 3 بین حظر روسی وتلویح ترمب.. کیف ضاقت سوق الدیزل على بریطانیا؟ list 3 of 3 روسیا تمدد حظر تصدیر الدیزل حتى نهایه أکتوبر end of list وفی الجهه المقابله، تدرس إداره الرئیس الأمریکی دونالد ترمب خیارات تتراوح بین خفض الصادرات طوعیا وفرض قیود جزئیه وصولا إلى حظر کامل، بعدما ارتفعت أسعار الدیزل محلیا إلى مستویات قیاسیه. وتصدر الولایات المتحده نحو 1.5 ملیون برمیل یومیا منذ بدایه 2026، وسجلت صادراتها مستوى قیاسیا بلغ نحو 1.6 ملیون برمیل یومیا فی أغسطس/آب الماضی، فی ظل تعویضها جزءا من الإمدادات المفقوده من روسیا والشرق الأوسط .
وتصاعدت الضغوط بعدما طلبت واشنطن من الاتحاد الأوروبی ، وفق مصادر تحدثت لرویترز، ضخ نحو 120 ملیون برمیل من مخزونات الدیزل خلال 6 أشهر، مع التلویح بتقیید صادراتها إذا لم تتحرک الدول الأوروبیه. ویضع ذلک السوق أمام وضع غیر معتاد، مع دراسه أکبر مصدر للدیزل الاحتفاظ بجزء أکبر من إنتاجه محلیا، بالتزامن مع استمرار ثانی أکبر مصدر فی حجب جانب کبیر من إمداداته.
ضغط مزدوج
تبرز خطوره اجتماع القیود الروسیه والأمریکیه فی أن مصدرین کانا یضخان معا أکثر من ملیونی برمیل من الدیزل یومیا إلى الأسواق الخارجیه، أصبح أحدهما خاضعا للقیود بالفعل، فی حین بات جزء کبیر من صادرات الآخر مهدداً بقیود مماثله.
لکن خبیر الطاقه هاری أستیبانیان یحذر من التعامل مع هذا الرقم باعتباره کمیه ستختفی بالکامل من السوق، موضحا للجزیره نت أن جزءا من الصادرات الروسیه غائب بالفعل، کما أن أثر الجانب الأمریکی یتوقف على طبیعه القرار، سواء اقتصر على تخفیضات جزئیه أم وصل إلى حظر شامل.
ویقول أستیبانیان إن "المشکله الأساسیه هی نقص الوقود المکرر القابل للتسلیم، ولیس مجرد نقص النفط الخام"، إذ لا تستطیع زیاده إنتاج الخام وحدها تعویض الدیزل المفقود دون وجود مصاف قادره على معالجته ومسارات آمنه لنقل المنتجات إلى الأسواق.
ویتفق خبیر الطاقه یحیى هماد مع هذه القراءه، قائلا للجزیره نت إن الفکره المحوریه للأزمه هی أن "العالم لا یعانی حالیا من نقص مماثل فی النفط الخام، وإنما من نقص فی قدره التکریر والدیزل القابل للوصول إلى المستهلک"، وهو ما یفسر ارتفاع أسعار الوقود حتى فی فترات لا تسجل فیها أسعار الخام مستویات قیاسیه.
وتظهر حده الأزمه بالفعل فی روسیا، إذ هبطت شحنات الدیزل والغازویل عبر البحر الأسود إلى الصفر خلال الأسبوع المنتهی فی 24 سبتمبر/أیلول للمره الأولى فی السجلات، بینما تراجعت إجمالی الشحنات الروسیه بنحو النصف خلال أسبوع واحد، وفق "ستاندرد آند بورز غلوبال".
وترى مدیره أبحاث الوقود والتکریر فی "ستاندرد آند بورز غلوبال إنرجی سیرا"، إلیانور بادز، أن أوروبا وأمریکا اللاتینیه وأفریقیا ستکون من أکثر المناطق تأثرا بفقدان الإمدادات الروسیه، بعدما کانت ترکیا والبرازیل إلى جانب مصر والمغرب وأسواق أفریقیه أخرى من أبرز وجهاتها.
صدمه الأسعار
انعکس شح الإمدادات على العلاقه بین سعر النفط الخام وسعر الدیزل، إذ أصبح ارتفاع هوامش التکریر العامل الأبرز فی السوق بدلا من حرکه الخام وحدها.
ویشیر هماد إلى أن هامش الدیزل، أی الفارق بین قیمه المنتج وسعر الخام المستخدم فی إنتاجه، تجاوز فی الولایات المتحده 100 دولار للبرمیل خلال الأزمه، بینما قفزت الهوامش الأوروبیه من مستویات کانت تدور حول 20 دولارا قبل الأزمه إلى قرب 100 دولار.
وفی آسیا تجاوز هامش تکریر الدیزل 87 دولارا للبرمیل فی سبتمبر/أیلول، بعدما کان یدور قرب 22 دولارا قبل حرب إیران ، فی مؤشر على أن السوق تدفع علاوه مرتفعه للحصول على المنتج المکرر نفسه.
ولا یرى أستیبانیان إمکانیه وضع نسبه ثابته لارتفاع الأسعار خلال الأشهر المقبله، لأن النتیجه ستتحدد وفق مده القیود الأمریکیه والروسیه، ومستویات المخزون، وتشغیل المصافی، والطلب الشتوی، وقدره موردین آخرین على ضخ کمیات إضافیه.
ویقسم الخبیر المسار إلى 3 سیناریوهات:
أولها استمرار الحظر الروسی دون قیود أمریکیه ملزمه، وهو ما یبقی الأسعار مرتفعه ومتقلبه. الثانی فرض قیود أمریکیه جزئیه بما یزید المنافسه على الشحنات الفوریه. بینما یتمثل السیناریو الأکثر تشددا فی حظر أمریکی واسع بالتزامن مع استمرار الغیاب الروسی والاضطرابات فی الخلیج.
هوامش تکریر الدیزل الأوروبیه قفزت من نحو 20 دولارا إلى قرابه 100 دولار للبرمیل خلال الأزمه (الفرنسیه) وتشیر تقدیرات -نقلها موقع "مارکت ووتش" عن محللی غولدمان ساکس- إلى أن حظر الصادرات الأمریکیه یمکن أن یرفع أسعار الدیزل الأوروبیه بنحو 2% أسبوعیا خلال فتره تطبیقه، لکن استخدام المخزونات الإستراتیجیه قد یمتص جزءا من الصدمه.
غیر أن الحظر قد ینقلب أیضا على السوق الأمریکیه. ویقدر محللو "ستاندرد آند بورز غلوبال إنرجی سیرا" أن منع تصدیر نحو 1.5 ملیون برمیل یومیا سیؤدی مع امتلاء الخزانات إلى اضطرار المصافی لخفض معالجه الخام بنحو 1.9 ملیون برمیل یومیا، أی قرابه 12% من إجمالی التشغیل، وقد یخفض إنتاج البنزین بما یصل إلى 750 ألف برمیل یومیا.
وهذا ما یفسر تحذیر قطاع التکریر الأمریکی من أن خفض صادرات الدیزل قد یؤدی فی البدایه إلى تراجع سعره محلیا، لکنه یضعف اقتصادیات تشغیل المصافی لاحقا، بما یقلل إنتاج البنزین ومنتجات أخرى.
الخریطه العربیه
لا تقف الدول العربیه فی موقع واحد من الأزمه، إذ تجمع المنطقه بین منتجین یملکون فائضا کبیرا من الدیزل، ودول تعتمد بدرجات مختلفه على السوق الخارجیه.
وتظهر بیانات "أوابک" أن إنتاج الدول الأعضاء من الغازویل والدیزل بلغ نحو 2.213 ملیون برمیل یومیا خلال 2024، مقابل استهلاک یقارب 1.559 ملیون برمیل یومیا، أی بفارق حسابی یناهز 654 ألف برمیل یومیا.
لکن أستیبانیان یشدد على أن الفارق بین الإنتاج والاستهلاک "لا یساوی بالضروره صادرات متاحه للسوق"، بسبب المخزونات والالتزامات التعاقدیه واختلاف المواصفات واحتیاجات الأسواق المحلیه.
وتبرز السعودیه فی مقدمه المنتجین العرب، إذ بلغ إنتاجها من الغازولین والدیزل نحو 1.114 ملیون برمیل یومیا فی 2024 مقابل استهلاک یقارب 612 ألفا، بینما أنتجت الکویت 346 ألف برمیل یومیا مقابل استهلاک بنحو 50 ألفا. وتمنح هذه الفجوه البلدین قاعده تصدیریه مهمه، وإن کانت الکمیات الفعلیه المتاحه تتحدد وفق تشغیل المصافی ومسارات التصدیر.
ویشیر هماد إلى میزه إضافیه تتمتع بها سلطنه عمان عبر مصفاتی الدقم وصحار وموانئ تقع خارج مضیق هرمز ، وهو ما سمح لصادرات الدیزل العمانیه بالوصول إلى مستوى قیاسی بلغ نحو 130 ألف برمیل یومیا فی أغسطس/آب الماضی، وفق "ستاندرد آند بورز غلوبال".
فی المقابل، تبدو مصر أکثر اعتمادا على الإمدادات الخارجیه، إذ بلغ إنتاجها نحو 176 ألف برمیل یومیا فی 2024 مقابل استهلاک یزید على 291 ألفا، کذلک سجلت تونس ولیبیا أیضا استهلاکا یفوق الإنتاج.
ویرى هماد أن المغرب یبقى من الأسواق العربیه الأکثر حساسیه لأی قیود أمریکیه، بسبب اعتماده الکبیر على الاستیراد وغیاب مصفاه محلیه کبیره عامله منذ توقف مصفاه "لاسامیر"، إضافه إلى کون البلاد ضمن الأسواق التی کانت تستقبل شحنات من الولایات المتحده وروسیا.
غولدمان ساکس یقدر أن حظر صادرات الدیزل الأمریکیه قد یرفع الأسعار الأوروبیه بنحو 2% أسبوعیا (أسوشیتد برس) کلفه الاقتصاد
تمتد آثار أزمه الدیزل إلى ما وراء سوق الوقود، إذ یدخل المنتج فی سلسله واسعه من التکالیف تبدأ من المزرعه وتمتد إلى النقل والشحن وصولا إلى المتجر.
ویشرح هماد أن الشاحنه التی تنقل الخضروات من المزرعه، والحاویه الخارجه من المیناء، والجرار ومضخه الری وآله الحصاد جمیعها تعتمد بصوره مباشره أو غیر مباشره على الدیزل، ولذلک فإن ارتفاع سعره ینتقل تدریجیا إلى تکلفه الغذاء والمواد الخام والسلع المصنعه.
ویضیف أستیبانیان أن أثر الأزمه یختلف وفق نظام التسعیر، ففی البلدان التی تدعم الوقود تتحمل الخزانه العامه الجزء الأول من الصدمه من خلال ارتفاع فاتوره الدعم، بینما تنتقل الزیاده بصوره أسرع إلى أجور النقل والأسعار فی الدول التی تربط أسعار الدیزل بالأسواق العالمیه.
کما یمکن أن یظهر مسار آخر للضغط فی الاقتصادات المستورده، إذ ترفع زیاده فاتوره الوقود الطلب على الدولار والعملات الأجنبیه، ما یضغط على العمله المحلیه ویضیف طبقه أخرى من التضخم فوق ارتفاع تکالیف النقل والإنتاج.
الدول المرتبطه بالأسعار العالمیه تشهد انتقال ارتفاع الدیزل بصوره أسرع إلى أجور النقل والأسعار (غیتی) فرصه عربیه
فی الجهه المقابله، تفتح الأزمه نافذه أمام بعض المصافی العربیه لتعزیز صادراتها والاستفاده من ارتفاع هوامش التکریر، خاصه مع بحث أوروبا وأمریکا اللاتینیه وأفریقیا عن بدائل للبرامیل الروسیه واحتمال تراجع الإمدادات الأمریکیه.
ویرى أستیبانیان أن الفرصه موجوده، لکنها "مشروطه بالقدره على الإنتاج والتسلیم"، إذ إن المصفاه التی تعمل بالفعل قرب طاقتها القصوى قد تحقق أرباحا أکبر نتیجه ارتفاع الهوامش من دون أن تستطیع زیاده صادراتها بصوره کبیره.
ویضیف أن تحویل شحنه من سوق إلى أخرى لا یضیف دیزلا جدیدا إلى المعروض العالمی، بل یعید توزیع المنتج المتاح، ولذلک یتوقف اقتناص حصه أکبر من السوق على وجود طاقه تشغیلیه إضافیه، ومواصفات مناسبه، وقدره على الشحن والتأمین.
ویذهب هماد إلى أن الموقع الجغرافی بات عاملا لا یقل أهمیه عن الطاقه التکریریه، معتبرا أن المصافی والموانئ الواقعه خارج مضیق هرمز تملک أفضلیه واضحه، ویشیر فی هذا الإطار إلى الدقم وصحار فی عُمان، إضافه إلى المنشآت السعودیه المطله على البحر الأحمر .
وتدعم حرکه التجاره هذه القراءه، إذ هبطت صادرات الدیزل من الشرق الأوسط إلى أوروبا خلال سبتمبر/أیلول إلى نحو 110 آلاف برمیل یومیا، وهو أدنى مستوى فی 6 سنوات، بینما برزت عمان بوصفها أکبر مورد إقلیمی لأوروبا خلال الشهر مستفیده من موقعها خارج هرمز.
ویقول المسؤول العالمی عن مخاطر الأسعار فی شرکه "هارتری"، روب ماکلوید، إن فقدان الإمدادات الروسیه جاء فی وقت کانت السوق تخسر فیه بالفعل کمیات کبیره من الشرق الأوسط، معتبرا أن عوده التکریر الخلیجی والتدفقات الطبیعیه ستجعل التعامل مع الأزمه أسهل عبر رفع تشغیل المصافی وتعدیل مزیج الإنتاج.
المخزون الأخیر
تبقى الاحتیاطات الأوروبیه أداه رئیسیه لمنع تحول نقص التجاره إلى نقص فعلی فی الوقود، لکن استخدامها یحمل بدوره مخاطره استنزاف خط الدفاع الأخیر قبل الشتاء.
وتملک ألمانیا وفرنسا معا نحو 35% من مخزونات الدیزل والغازویل الطارئه فی الاتحاد الأوروبی، بینما یعادل الطلب الأمریکی بسحب 120 ملیون برمیل أکثر من 40% من إجمالی تلک الاحتیاطات، وفق حسابات رویترز.
وفی تطور جدید، دعا الرئیس الفرنسی إیمانویل ماکرون دول مجموعه السبع إلى تنسیق تحرکها لخفض أسعار الوقود، مع تجنب فرض قیود على الصادرات. وقال قصر الإلیزیه، عقب اتصال بین ماکرون والرئیس الأمریکی دونالد ترمب، إن الرئیس الفرنسی شدد على وجود مصلحه مشترکه لدول المجموعه فی التحرک بصوره منسقه، کما یعتزم الدعوه إلى اجتماع عبر الفیدیو لقاده مجموعه السبع فی أقرب وقت ممکن لبحث التدابیر الممکنه.
وجاء التحرک الفرنسی بالتزامن مع موقف أکثر صراحه من الاتحاد الأوروبی، إذ قالت المتحدثه باسم المفوضیه الأوروبیه آنا-کایسا إیتکونن إن الاتحاد "یرفض رفضا تاما" التهدید بفرض حظر أمریکی على صادرات الدیزل، محذره من أن مثل هذه الخطوه لن تکون فی مصلحه أی طرف وستقوض الثقه فی الولایات المتحده کشریک موثوق به. وأشارت إلى أن اجتماع مجموعه تنسیق النفط الأوروبیه مقرر فی 15 أکتوبر/تشرین الأول، مع إمکانیه تقدیم موعده إذا استدعت التطورات ذلک.
وبالتوازی، ناقشت دول الاتحاد الأوروبی مقترحا فرنسیا لسحب 50 ملیون برمیل من الدیزل من المخزونات الأوروبیه، إلى جانب سحب الدول الأعضاء فی وکاله الطاقه الدولیه 50 ملیون برمیل من النفط الخام، وفقا لمصدر مطلع نقلت عنه رویترز. غیر أن الدول الأوروبیه ربطت أی اتفاق على استخدام کمیات إضافیه من مخزونات الدیزل بالحصول على تعهد أمریکی بعدم فرض حظر أحادی على الصادرات، بما یحول المخزونات من مجرد أداه لتهدئه الأسعار إلى ورقه تفاوض لتجنب اضطراب أکبر فی تدفقات الوقود العالمیه.
وهو ما دفع محللی "إنرجی أسبکتس" لوصف المخزونات الإستراتیجیه بأنها أقرب إلى "الرصاصه الأخیره"، معتبرین أن الحکومات الأوروبیه ستتردد فی استنزافها سریعا فی ظل استمرار عدم الیقین فی الشرق الأوسط وأوکرانیا . کما یرى بوب مکنالی، مؤسس "رابیدان إنرجی"، أن زیاده السحب الأوروبی قد تکون المقابل الذی یدفع واشنطن إلى التراجع عن تقیید صادراتها.
ولا تتمثل أزمه الدیزل الحالیه فی نقص النفط تحت الأرض بقدر ما ترتبط بقدره المصافی على إنتاج کمیات کافیه، ومسارات وصولها إلى الأسواق، وحجم المخزونات التی تستطیع الحکومات استخدامها عند تعطل حرکه التجاره.
ویرى أستیبانیان أن أی تمدید إضافی للحظر الروسی أو انتقال واشنطن من دراسه القیود إلى تطبیقها سیغیر صوره السوق بسرعه، بینما یلخص هماد المعادله بأن الدول والمصافی القادره على إنتاج الدیزل وشحنه عبر مسارات آمنه ستکون الأکثر قدره على الاستفاده من الأزمه، فی حین تتحمل الاقتصادات المستورده التکلفه عبر الوقود والنقل والغذاء والتضخم.
المصدر: الجزیره